Sell-Side CDD und Transaktionsbegleitung für einen Zulieferer

Das Unternehmen hatte einen neuen Geschäftszweig aufgetan, der zwar großes Potential besaß, sich aber noch nicht bewährt hatte. Das bereits etablierte Kerngeschäft erwirtschaftete kaum Überschüsse. Die Finanzlage war aufgrund hoher Zinslasten äußerst angespannt.

Eine besondere Herausforderung lag darin, dass das Beratungsprojekt zwar formell vom Gründer aber de facto vom damaligen Kapitalgeber in Auftrag gegeben wurde. Der Unternehmer hegte sehr hohe Erwartungen an die Unternehmensbewertung, während der Kapitalgeber auf einen schnellen Exit „ohne Rücksicht auf Verluste“ drängte, da er nicht mehr an das Unternehmen glaubte.

Zunächst wurde in einer Commercial Due Diligence die aktuelle Lage des Unternehmens erfasst. Audits vor Ort, Kunden- und Experteninterviews sowie eine Analyse der Sales-Pipeline brachten Klarheit über die Risiken, die potentielle Investoren als Red Flags ansehen würden. So konnten mehrere Optimierungsmaßnahmen identifiziert und umgesetzt werden, die sich positiv auf Unternehmenswert und Investorensuche auswirkten.

Ohne die gemeinsame Vorbereitung, die angebahnten Kontakte und den zielgerichtet moderierten Verhandlungsprozess hätten sich unserem Unternehmen diese Perspektiven nie eröffnet.

Die Suche nach Kapitalgebern bildete den zweiten Teil des Projekts. Hierfür wurden zunächst ein Businessplan und eine professionelle Unternehmensbeschreibung erstellt sowie eine Unternehmensbewertung durchgeführt. Anschließend wurden potentielle Investoren identifiziert und kontaktiert. In anonymen ersten Gesprächen konnte eine Vorauswahl mehrerer vielversprechender Kandidaten getroffen werden.

Im letzten Schritt wurden die Gespräche und Verhandlungen zwischen dem Unternehmer und den Interessenten moderiert und der Bieterwettbewerb bis hin zum Abschluss des Deals gemanagt. Die Buy-Side Due Diligence konnte mit Daten und Erkenntnissen aus der Sell-Side DD unterstützt werden.